تحلیل بورس (ویدئو)

برای فعالیت در بازار بورس ایران و بورس های بین المللی، شناخت بازار و درک کردن نوسانات بازار و نیز تحلیل اتفاقات پیرامون آنها از مهم ترین و اساسی ترین مهارت هاست. در این مقاله سعی داریم به بررسی روش های تحلیل مختلف در بازار سرمایه بپردازیم. برای شناخت چرایی و روش های تحلیل در بازار سرمایه، ادامه مقاله را از دست ندهید.

فهرست محتوای این مقاله

• آیا بازارهای مالی به تحلیل نیاز دارند؟ چرا؟
• در بازار بورس چند نوع تحلیل وجود دارد؟
• بررسی روش های تحلیل
• تفاوت روش تکنیکال با بنیادین در چه چیزهایی است؟
• مهم ترین تفاوت روش های تحلیل
• چگونه دو روش تکنیکال و بنیادین می توانند با هم به کار گرفته شوند؟
• جمع بندی تحلیل بازارهای مالی

آیا بازارهای مالی به تحلیل نیاز دارند؟ چرا؟ (تحلیل بورس)

فعالیت در بازار بورس ایران و بورس های بین المللی، مانند فعالیت در هر شغل و رشته ای نیاز به مهارت هایی دارد که یکی از مهم ترین آنها شناخت این بازارهاست. شناخت بازار بورس بدون توانایی تحلیل بازار عملا امکان پذیر نخواهد بود. هر معامله گری برای درک موقعیت های خرید سهام شرکت ها و نیز موقعیت های فروش در بازار باید بتواند از روش های مختلف تحلیل بهره برداری نموده و پایبندی به آنها را سرمشق معامله گری خود قرار دهد.

در بازار بورس چند نوع تحلیل وجود دارد؟

به طور کلی دو نوع روش تحلیل وجود دارد. 1- تکنیکال 2- بنیادین یا «فاندامنتال»

تحلیل گران تکنیکال «چارتیست ها» معتقدند که همه چیز در نمودارهای قیمت نهفته است و تحلیل‌ گران بنیادین روش خود را بر اساس بررسی صورت های مالی شرکت ها، کلیت اقتصاد جامعه، رفتار سیاست مداران و … بنا نموده اند.

بررسی روش های تحلیل در بورس

در روش تکنیکال، چارتیست ها از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند که به کمک آنها به بررسی بازار معاملاتی بورس می پردازند. نمودارهای قیمتی که خود انواع مختلفی دارد و مهم ترین آنها نمودار های شمعی ژاپنی یا به اصطلاح کندل استیک است، الگوهای حرکت قیمتی که ترکیبی از در کنار هم قرار گرفتن تعدادی شمع ژاپنی است، کندل شناسی و الگوهای کندل استیک، اندیکاتورها و اسیلاتورهای مختلف از جمله RSI، MACD و …، ابزار فیبونانچی که خود زیر مجموعه های مختلفی را داراست، الگوهای هارمونیک و غیره .

همچنین تحلیل گران آماری توجه زیادی به مقاوت ها و حمایت ها در نمودار ها قیمتی دارند. به این معنا که سهم هنگامی که در نقطه مقاوت یا حمایت قرار بگیرد نیاز به توجه و بررسی هر چه تمام تر دارد.

تفاوت روش تکنیکال با بنیادین در بورس چه چیزهایی است؟

در روش فاندامنتال، بنیادی کاران همان طور که از نام روش پیداست باید به موضوعات بنادین در مورد کلیت بازار، نماد های مورد نظر و … پرداخته و از علوم مختلف جهت بررسی های خود استفاده نمایند. از علم حسابداری برای بررسی اطلاعات آماری و صورت های مالی شرکت ها، از علوم سیاسی جهت تحلیل رفتارهای سیاسی موثر در بازار بورس، از علوم مربوط به جامعه شناسی جهت شناسایی میزان و نوع اثرگذاری اخبار مختلف بر کلیت جامعه و … .

در کنار این موارد، شناخت فعالین و مدیران شرکت های حاضر در بازار به جهت بررسی رفتاری و عملکردی آنها و تأثیراتی که در صنایع و شرکت ها می توانند به جا بگذارند برای هر چه بیشتر به واقعیت نزدیک شدن نتایج تحلیل های بنیادین کارآمد است.

تفاوت دیگری که این دو روش با هم دارند این است که یک تحلیل گر آماری یا همان چارتیست به راحتی می تواند انواع مختلفی از سهام حاضر در صنایع مختلف را در بازه ی زمانی کوتاه تری مورد بررسی قرار دهد؛ مثلا سهام خودروسازی، موادغذایی، سهام شرکت های پالایشی و پتروشیمی یا حتی سکه، طلا، ارز ها و … را به سهولت کنکاش نموده و دست به خرید و فروش بزند.

اما برای یک فاندامنتالیست این امکان فراهم نیست؛ چرا که بررسی صورت های مالی مختلف علاوه بر تخصص لازم به زمان بیشتری هم نیاز دارد و نیز سرک کشیدن به صنایع مختلف نیازمند شناخت کافی از صنایع مختلف دارد. به همین جهت بنیادی کارها معمولا سهام های خاصی را خرید و فروش می نمایند و به سراغ هر سهامی نمی روند.

مهم ترین تفاوت روش های تحلیلی بورس

از مهم ترین تفاوت های روش تکنیکال و بنیادی، تفاوت در مدت زمان انتظار برای بازدهی سهام است. تکنیکال کارها عموما نگاه های کوتاه مدت و میان مدتی به سهام دارند و از نوسانات موجود در افت و خیز قیمت سهام استفاده می کنند اما بنیادی کارها با به دست آوردن ارزش ذاتی سهام شرکت ها و شناسایی سهامی که ارزش بازار آنها بسیار پایین تر از ارزش ذاتی است، اقدام به خریدن سهام شرکت ها نموده و معمولا نگاه های بلند مدتی به بازدهی سهام خریداری شده دارند.

چگونه دو روش تکنیکال و بنیادین می توانند با هم به کار گرفته شوند؟

شاید در نگاه اول کنار هم قرار گرفتن دو روش تکنیکال و بنیادین سخت به نظر برسد چرا که مسیر هر کدام  کاملاً متفاوت از یکدیگر است ولی واقعیت این است که یک چارتیست بعد از آن که از طریق نمودارها سیگنال گرفت وقتی با روش بنیادین هم از ارزنده بودن سهام اطمینان پیدا کند با خیال راحت تری به معامله نماد خواهد پرداخت.

همین طور بنیادین کارها بعد از بررسی صورت های مالی و رسیدن به سیگنال با استفاده از نمودارها می توانند با خیال راحت از نوسانات قیمت سهام استفاده کنند و سود خود را دو چندان نمایند.

البته شایان توجه است که استفاده هم زمان از هر دو روش نیازمند راهبردهای خاص و مهارت های فردی بسزایی است.

جمع بندی تحلیل بازارهای مالی

دانستیم که در بازار سرمایه دو نوع تحلیل تکنیکال و بنیادی (فاندامنتال) داریم. هر کدام از این ها در جای خود ارزشمندند و انتخاب هر یک از آنها یا هر دوی آنها به استراتژی فرد و توانمندی وی بستگی دارد.

ابزار اصلی چارتیست ها نمودارهای قیمتی همچون نمودار خطی، نمودار میله ای و نمودارشمعی ژاپنی است و ابزار بنیادی کارها اغلب صورت های مالی است.

بر اساس استراتژی و مهارت های فردی این امکان وجود دارد که از هر دو روش به صورت هم زمان استفاده کنیم و این کار خطاهای ما را به حداقل ممکن خواهد رساند.

اگر قصد دارید به صورت تخصصی در رابطه با هر یک از این روش ها مهارت پیدا کنید، کافی است به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نموده و مقالات مرتبط را مطالعه نمایید و یا از فیلم های آموزشی آکادمی طهرانی استفاده کنید.